阅读: 136
票据理财，是指融资企业以银行承兑汇票作为质押担保，通过互联网平台向投资者融资，票据到期后，以银行兑付资金作为还款来源，返还投资者本息。与其他理财产品相比，票据理财产品收益较高，风险较小，但也并非如一些票据理财平台宣称的那样“零风险”。
票据理财的风险有哪些首先，最直接的就是承兑人倒闭、破产。在银行承兑汇票中，就是指银行倒闭；商业承兑汇票中，就是指承兑企业倒闭、破产。因此，投资人在做投资决策时，一定要选择一些大的银行或是知名企业，不能一味追求高收益，而盲目把钱投给一些小银行、小企业，这样一旦小银行、小企业倒闭，投资人将无法追回投资本金，更遑论收益。
其次，汇票本身存在的问题，这里又要几种情况:
1.票据的真实性问题。电子票据采取严格的一票一号制度，投资人只需要获得票号，咨询相关银行或是企业，就可以确认其票据的真实性。比起电子票据，纸质票据的辨认需要借助专业的设备，并对操作人员的经验要求较高，一般的投资人无法直接判断平台票据的真假，而虚假的汇票是无法兑换的。
2.背书风险。有的票据正面明确标有“不得转让”，这样的票据是不能进行背书转让的。另外，票据的背书是有限制的，并且背书的形式必须合规。背书过程中，可能出现的问题主要有三个：(1)背书签章瑕疵，就是说背书人没有签上自己的法人章、财务章；(2)背书骑缝章问题，汇票有时候可能会出现多次背书，因此，就必须附上粘单，为保障背书的有效性，必须在粘单上加盖骑缝章，所谓骑缝章是指一个章同时出现在两页纸上，两页纸进行拼接恰好就是一个完整的章印；(3)背书必须连续，就是说前一手的被背书人，必须是后一手的背书人，背书不连续的话，承兑人可以拒绝付款。A把汇票背书转让给了B，那么A就是背书人，B就是被背书人。另外还应该注意的是，背书不能转让给个人，也不能同时转让给两家或两家以上的企业；在背书过程中，必须有背书人的签章和被背书人的名称。从目前开展票据理财的平台来看，对于平台，投资人由于不能查看银行承兑汇票的背面，无法知晓其背书情况；银票网披露了银行承兑汇票的背面，但是其背书过程中，很多没有写明被背书人的名称。
3.汇票的质押手续与托管问题。根据我国的《担保法》等有关法律规定，票据质押必须签订质押合同并转移票据的占有权，另外根据我国票据法及相关司法解释，要成立完整的票据质权，除上述条件外，还应当由出质人完成设质背书行为。然而在开展票据理财平台的实践中，在融资完成前，借贷关系尚未成立，投资人无法查看到质押相关的背书情况。只能在满标后，由平台办理相关手续。另外就是汇票的托管问题，汇票进行质押后，必须由专业的第三方机构(主要是银行)进行托管，主要是为了防止同一张票据进行多次质押，以及防止票据遗失。为此，平台应该披露相关的托管信息。此外，票据本身存在的一些瑕疵也可能导致银行拒绝承兑，比如说票据没有真实的贸易背景以及相应的增值税发票等。
最后就是平台自身的信用风险。目前票据理财市场还在起步阶段，很多平台为了更好的宣传和推广这类理财产品，会以超高的收益率吸引投资者，但这种超高的收益率可能是来自于平台的补贴(因为按正常的逻辑，银行承兑汇票的持票人可以直接拿着票据去银行贴现，年利率在4-6%左右，根本不可能接受平台8%以上的年利率贴现)，也有可能平台利用质押的票据进行其他的投资。一方面，所有的商业机构必然是要追逐利润的，高额的补贴不可能成为常态；另一方面，一旦那些发行票据理财的平台资金周转出现问题，很有可能导致平台难以偿还投资者的本金和收益。
分享给亲友.
下一篇:中银活期宝怎么样T+0 有亏损吗 下一篇 【方向键 ( → )下一篇】
上一篇:恒丰银行理财产品一览表最新理财产品 上一篇 【方向键 ( ← )上一篇】
快搜